我的钢铁：伴随稳增长政策预期落地，钢材价格自上周开始修复性反弹，促使钢厂即期利润有所改善，但近两日受期货回落影响，主要钢材品种现货价格均有小幅回调，市场情绪随之回落，成交水平下滑。进而使得现阶段企业提产信心表现依旧不足，加之原料库存相对较低，钢厂提产意愿相对有限，供应回升水平或低于预期。从近期公布宏观经济数据可见，基建房建继续分化，基建需求“淡季不淡”，制造业表现相对亮眼。其中基建需求的增量主要来自于交通及配套类基建、安置房、旧改和乡村建设等新项目。综合来看，短期盘面在产业、宏观预期下有支撑，但价格反转信号尚未出现，追多需谨慎。

钢之家：自6月初以来，国内钢材市场价格持续反弹，反弹幅度已经接近本轮跌幅的30%，从近期市场看，国内市场面临以下因素影响。一是钢材供应面临新的压力。随着前期原燃料成本大幅下降以及钢价反弹，长流程钢厂出现盈利，短流程钢厂边际有所好转，高炉和电炉开工率双双回升，后期市场供应压力可能增加；二是新一轮稳增长政策将陆续出台，宏观预期向好。国常会提出，具备条件的措施政策要及时出台，加强政策措施的储备，*大限度发挥政策综合效应。总体看，受前期钢厂减产以及出口大幅增加影响，国内钢材供需处于弱平衡态势，但短期钢价反弹面临钢厂增产压力，预计端午节后国内钢材市场价格将以小幅下跌为主。

兰格：目前，虽然美联储暂停加息，但英国、挪威、瑞士和土耳其央行继续加息，表明欧美通胀的压力仍然较大，全球经济依然面临衰退风险。6月16日国务院常务会议召开，会议指出我国经济外部环境更趋复杂严峻，全球贸易投资放缓等，直接影响我国经济恢复进程，经济复苏斜率正在走弱，房地产市场降温、基建投资乏力、民企信心不足等因素叠加，使得近期国内经济表现不及预期。因此，国常会强调，针对经济形势的变化，必须采取更加有力的措施，增强发展动能，优化经济结构，推动经济持续回升向好，尤其是“降息”的率先启动，被市场认为是稳增长政策再次加码的开端。对于钢材市场来说，虽然“降息”如期落地，但市场更加关注后续政策的推出，政策的强预期与淡季的弱现实博弈态势明显。短期来看，国内钢市将呈现“经济复苏走弱、淡季需求不足、降息率先落地、后续政策加码、外部风险犹存”的格局。从供给端来看，由于趋利效应的推动，钢厂产能释放意愿依然较强，短期供给端将呈现较强的韧性。从需求端来看，由于北方高温南方梅雨天气的影响，项目有效施工的进度将受到影响，终端需求的采购节奏也将放缓。从成本端来看，铁矿石的小幅震荡、废钢价格的稳中下滑以及焦炭价格的稳定，使得成本支撑力度开始有转弱的迹象。据兰格钢铁周价格预测模型测算，本周（2023.6.26-6.30）国内钢材市场将呈现高位回调的行情，但不排除部分区域或品种由于成交好转而带来的小涨。

唐宋：下期进入梅雨季，南方区域性降雨增多、南北方高温区域扩大，钢材需求真正进入传统淡季。同时，随电力“迎峰度夏”，限产、限电或将在多地发生，钢铁市场供需两端或均受影响，特别是建筑施工、加工制造终端刚性需求或弱势程度明显；随国内钢材价格回升，钢材出口增速有所回落，总体钢材需求呈现不断减弱趋势。然而，在近期矿石价格坚挺上涨、焦炭价格止跌，主要品种钢材库存低位，出台宏观刺激经济政策或超预期程度等提振下，市场预期进一步向好，钢材市场仍具备上涨的条件。但随钢企利润扩大，增产动力加强，复产、增产预期加大，市场供大于需矛盾担忧或逐步再起，现实的“供增需减”局面逐步显现。端午节后主要品种社会库存、总库存或现由降转升。钢铁市场供大于需的预期担忧或再度成为市场行情主矛盾。加之国家后期出台的促发展政策或达不到钢铁市场所期盼的程度或预期值，市场情绪逐步趋于理性，钢材价格上涨的势头或受压制，上涨压力增加，期现市场或阶段性上涨后震荡调整。期螺价格参考低位关注3715支撑，上方关注3855-3920一带压力。

友发集团韩卫东：在破记录的持续高温天气中，我们将要告别上半年，迎来下半年，如果没有限产，由于去年基数问题，7月的钢产量，将比去年同期增长10%以上，下半年其他月份也如此，推至年底，今年钢产量将增长6%左右，这个数据难以想象，从目前所有机构测算的表需，都不会这么高，而出口增长*多消化2%左右。尽管我们认为下半年经济会越来越好，但下半年面临的供需矛盾仍然很大。这次的市场反弹己经完成了超跌的修复，下一步市场将震荡运行，等待新的矛盾和突破点。下半年密切注意几组数据：经济好转带来的需求变化、产量和出口的变化、大宗商品价格的走势特别是煤焦矿的变化、钢厂的盈亏变化。当前的策略非常简单：稳！不要投机！烈日炎炎，唯有西湖龙井才是*爱。