- 22 2024-01
专家说市—1月22日
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2024.01.22 丨 288我的钢铁:供应方面,由于近期原料价格跌幅较大,钢价虽然也被拖累下行,但钢厂利润有望向下扩张得以修复。因此钢材产量后期有回升预期,但空间可能有限;需求方面,随着春节效应逐步显现,淡季需求强度将进一步走弱,需求整体水平将保持弱势状态。目前钢材市场面临冬储行情,已有钢厂给出的冬储政策中,冬储暂定价格多数在4000元/吨及以上的水平。虽然价格偏高,但被动冬储行情预期正在兑现当中,贸易商拿货情绪仍存。同时随着后期铁水仍有一定回升预期,叠加钢厂也将补库原料,因此成本仍对钢价形成一定支撑。但是,目前主导钢价运行的主要逻辑在于宏观预期,在当前宏观预期不明确的背景下,短期内钢价或将呈现震荡运行的态势。钢之家:从目前市场看,国内钢材市场价格总体变化不大,一是长流程普遍亏损,短流程受制于废钢供应,资源供应快速增长可能性不大。二是原燃料价格继续下跌空间有限,当前铁矿石库存总体偏低,加之春节前补库需求,铁矿石价格有望企稳回升;焦炭价格已经连降两轮,但焦企也出现亏损,继续下跌难度加大。三是商家冬储积极性不高,在当前钢厂亏损情况下,钢厂冬储政策吸引力不大,今年春节前后冬储主力可能还是以钢厂自储为主。从12月经济数据看,固定资产投资、消费、工业增加值环比均回升,建筑业PMI连续两个月景气度提高。当前钢材市场累库力度不大,加之钢厂成本压力依旧较大,预计本周国内钢材市场价格将呈稳中偏强运行的态势。兰格:2023年,我国经济回升向好,供给需求稳步改善,转型升级积极推进,高质量发展扎实推进。但同时也要看到,当前外部环境依然复杂严峻,国内有效需求不足、部分行业产能过剩、社会预期偏弱、风险隐患依然较多,推动我国经济进一步回升向好,还要克服一些困难和挑战。依然要坚持稳中求进、以进促稳、先立后破,加大宏观调控力度,统筹扩大内需和深化供给侧结构性改革,统筹新型城镇化和乡村全面振兴,统筹高质量发展和高水平安全,切实增强经济活力、防范化解风险、改善社会预期,巩固和增强经济回升向好态势,持续推动经济实现质的有效提升和量的合理增长。短期来看,国内钢市将呈现“地缘扰动不断、外部环境复杂、经济回升向好、有效需求不足、社会预期偏弱”的格局。从供给端来看,由于市场冬储意愿不足的影响,钢厂产能释放意愿不强,使得供给端呈现小幅波动态势。从需求端来看,由于冷空气大范围的影响,季节性需求走弱态势较为明显,但制造用钢需求维持一定韧性,而钢贸商主动冬储意愿依然不足,使得投机需求释放有限。从成本端来看,由于铁矿石小幅下跌,废钢价格小幅震荡,焦炭价格维持平稳,使得生产成本支撑有所转弱。据兰格钢铁周价格预测模型测算,本周(2024.1.22-1.26)国内钢材市场在社会预期偏弱、供需双弱明显、冬储意愿不足、成本支撑转弱等因素的共同影响下,或将呈现弱势之中博升的行情。唐宋:本周全国大范围雨雪降温天气增多对钢铁市场需求影响加大;同时现实钢材需求进入传统的快速转弱期,现实终端需求将继续下降;特别是目前价格暂未达到市场期盼的冬储价位,贸易商主动冬储操作不积极,市场谨慎、观望情绪不断增长,总体钢材需求减弱幅度或加大。从供应方面看,随钢企亏损有所修复,长流程钢企减、停产动力或减弱,粗钢、生铁产量或基本持稳;钢企春节放假逐步增多,短流程产线开工继续减少。总体钢铁产量、市场资源实际投放量或稳中小降。钢铁市场呈现供需双弱局面。钢材库存上涨速度或加快。主要品种社会库存、总库存继续上升;各地区、品种库存涨幅有所差异。近期钢材价格下跌程度弱于铁矿石,钢企亏损有所修复,钢厂检修、减产动力不足,部分钢厂或有复产预期,钢企减产和铁矿石需求下降的预期减弱,钢材成本端支撑作用仍存,钢材市场价格大幅下行存有阻力。随现实需求逐步进入快速转弱期,钢材社会库存累库速度或加快,现实供需矛盾逐步积累,加之目前暂无重大利好政策推出,市场谨慎情绪增长,钢材市场价格上涨的动力不足。黑色期现货价格或现震荡调整行情。期螺关注3930附近压力,一旦突破看3950、3980附近强压力,下方关注3850、3810附近重要支撑。友发集团韩卫东:钢材市场的调整,除了钢材现货比预期少了几十元,其它的如期调整到位了,由于粗钢产量低位运行,而钢厂总体亏损,煤矿安全限产,焦企限产等,特别是农历同比,需求大幅增长,从供需矛盾角度看,下跌风险很小了。市场在震荡运行中,将由均价附近,向震荡的上限运行,春节前后的时间,重点是寻找机会了。今年上半年的防风险窗口,有几个指标:粗钢日产量重回300万吨以上,价格接近去年上半年高点,时间到了旺季后期……而眼下,产量低,价格不高,时间还有几个月,安心经营吧!详细信息 - 15 2024-01
2024年我国钢材出口形势如何?
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2024.01.15 丨 1714据中华人民共和国海关总署统计数据显示,出口方面,2023年12月份,我国出口钢材772.8万吨,同比增长43.1%;2023年1-12月,我国累计出口钢材9026.4万吨,同比增长36.2%。进口方面,2023年12月份,我国进口钢材66.5万吨,同比下降5.0%;2023年1-12月,我国累计进口钢材764.5万吨,同比下降27.6%(详见图1)。图1 月度钢材进出口走势钢材净出口仍呈现同比大幅增长态势在价格优势及前期订单相对充足影响下,2023年12月份我国钢材出口虽然呈现环比下降,但同比却大幅增长态势。2023年12月份钢材出口较上月减少27.7万吨,环比下降3.5%。进口方面,2023年12月份进口钢材环比有所上升,较上月增加5.1万吨,环比上升8.3%。2023年12月份,我国钢材出口呈现大幅增长,而钢材进口延续低位运行,单月仍保持明显净出口态势。兰格钢铁研究中心测算数据显示,2023年12月份我国钢材净出口706.3万吨,同比增长50.3%,增速较上月回落2.4个百分点;2023年,我国累计净出口钢材8261.9万吨,同比增长45.6%,较上年增速明显扩大37.8个百分点。全球制造业PMI在收缩区间运行,外需仍面临收缩压力全球制造业PMI在收缩区间运行,显示全球经济弱势波动特征没有改变,下行风险仍存。据中国物流与采购联合会发布,2023年12月份全球制造业PMI为48.0%(详见图2),与上月持平,连续15个月运行在50%以下。在通胀压力和地缘政治冲突的影响下,2023年全球经济呈现复苏稳定性较弱,恢复动力不足的态势。2024年,俄乌战争、巴以冲突以及红海周边海运局势等地缘政治冲突延续,仍将对全球贸易形成影响,将对2024年全球经济复苏造成较大干扰,全球产业链和供应链的稳定性仍将受到挑战。图2 全球制造业PMI表现(%)另据摩根大通数据显示,2023年12月份,摩根大通全球制造业PMI指数为49.0%,较上月回落0.3个百分点;其中,产出指数在收缩区间有所回落,较上月回落0.4个百分点,至49.5%;而新订单指数在收缩区间再度回落,较上月回落0.3个百分点,至48.6%。2023年12月份监测的20个全球主要国家和地区制造业PMI指数中有4个国家制造业PMI处于50%以上,较上月减少2个,且有12个国家及地区制造业PMI指数较上月有所回落,占比达60%,反映全球制造业整体承压态势有所加大。中国物流与采购联合会、国家统计局服务业调查中心发布的2023年12月份中国制造业采购经理指数数据显示,12月份新出口订单指数为45.8%,较上月回落0.5个百分点,反映中国外需继续承压。海外钢材市场供应同比继续回升2023年11月份全球粗钢产量呈同比继续增长态势。据世界钢铁协会数据显示,2023年11月全球71个纳入世界钢铁协会统计国家的粗钢产量为1.455亿吨,同比增长3.3%。其中,非洲粗钢产量为180万吨,同比增长3.1%;亚洲和大洋洲粗钢产量为1.048亿吨,同比增长2.2%;欧盟(27国)粗钢产量为1060万吨,同比增长3.2%;其他欧洲国家粗钢产量为370万吨,同比增长22.2%;中东粗钢产量为480万吨,同比增长4.0%;北美粗钢产量为890万吨,同比增长3.1%;俄罗斯和其他独联体国家+乌克兰粗钢产量为740万吨,同比增长14.8%;南美粗钢产量为350万吨,同比下降0.6%。图3 月度海外(除中国外)粗钢产量情况从海外整体钢铁产量来看,呈现同比继续回升局面。兰格钢铁研究中心监测数据显示,2023年11月份,中国以外全球其他地区产量为6940万吨(详见图3),较上月减少150万吨,环比下降2.1%,同比上升7.4%,同比增幅较上月提升2.4个百分点。我国钢铁出口价格优势仍存2024年以来,海外热卷出口价格小幅波动,中国热卷出口价格略有上涨,我国钢材出口报价优势仍存。兰格钢铁研究中心监测数据显示,截至2024年1月11日,印度、土耳其、独联体热轧卷板出口报价(FOB)分别为635美元/吨、705美元/吨和610美元/吨,中国热轧卷板出口报价(FOB)为567美元/吨;目前我国热卷出口报价较印度、土耳其、独联体热卷出口报价分别低68美元/吨、138美元/吨和43美元/吨(详见图4)。图4 热轧卷板月度出口价格(FOB)对比我国钢铁行业出口订单指数继续在收缩区间运行从出口订单来看,由于海外制造业景气度仍显不足,外需有减弱趋势,且海外供给不断恢复,我国钢铁行业出口订单指数有所承压;中物联钢铁物流专业委员会调查的2023年12月份钢铁企业新出口订单指数为48.7%,较上月回升4.4个百分点,虽有所回升,但仍在收缩区间运行(详见图5);兰格钢铁网调研的钢铁流通企业新出口订单指数为46.8%,较上月回落2.3个百分点。钢铁企业出口订单指数仍在收缩区间运行,仍将对后期我国钢材出口形成制约。图5 钢铁行业新出口订单变化(%)短期钢材出口仍有望呈同比增长态势2023年12月份我国钢材出口呈现环比小幅下降、同比仍大幅增长态势。当前,我国钢材出口价格优势仍存;海外钢材市场供应同比继续回升,全球制造业指数在收缩区间再次回落,外需承压态势加大,我国钢铁企业出口订单指数在收缩区间继续运行,仍将对后期我国钢材出口形成制约。考虑到2023年1、2月我国钢材出口量分别为603万吨和616万吨,基数相对偏低,兰格钢铁研究中心预计2024年1-2月份我国钢材出口仍将维持同比增长、环比小幅波动态势。2024年我国钢材出口量面临一定下滑压力,兰格钢铁研究中心预计2024年我国出口量在8000万吨左右,同比下降10%左右。进口方面,当前国内制造业景气度在收缩区间继续回落,对钢材需求的拉动有所承压,而我国高端钢材进口替代能力显著增强,后期我国钢材进口量仍将保持低位水平。(兰格钢铁研究中心王国清原创文章,转载务必注明出处)详细信息 - 15 2024-01
主动冬储意愿不足 钢市走弱之中寻机
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2024.01.15 丨 17372024年第2周(2024.1.8-1.12)兰格钢铁全国绝对价格指数为4258元,较上周下降0.7%,较去年同期下降3.5%。其中,兰格钢铁长材绝对价格指数为4088元,较上周下降0.9%,较去年同期下降5.1%;兰格钢铁型材绝对价格指数为4184元,较上周下降1.0%,较去年同期下降4.1%;兰格钢铁板材绝对价格指数为4370元,较上周下降0.6%,较去年同期下降1.5%;兰格钢铁管材绝对价格指数为4613元,较上周下降0.2%,较去年同期下降5.3%。据兰格钢铁网监测数据显示,2024年第2周国内部分地区钢铁原燃料及钢材产品计17类43个规格(品种)的价格变化情况如下:主要钢材品种市场价格先跌后涨,与上周相比,上涨品种大幅减少,持平品种略有增加,下跌品种大幅增加。其中1个品种上涨,较上周减少23种;14个品种持平,较上周增加1种;28个品种下跌,较上周增加22种。国内钢铁原料市场明显下跌,铁矿石价格下跌30-85元,焦炭价格下跌100元,废钢价格下跌20-30元,钢坯价格下跌100元。图1 兰格钢铁价格指数变化趋势图目前,国际局势动荡不安,地缘冲突不断演变,全球经济增长缓慢,而我国经济韧性强、潜力大、活力足的基本面没有改变,制度优势、市场优势、产业体系优势、人力资源优势等重要优势持续巩固,高质量发展具备坚实支撑。但当前我国发展面临的环境复杂严峻,有效需求不足,外需面临走弱,内需有待提振,部分行业产能过剩,一些领域风险隐患仍然较多,国内大循环存在堵点。但综合起来看,我国发展面临的有利条件强于不利因素。短期来看,国内钢市将呈现“地缘冲突扰动不断、经济环境复杂严峻、外部需求面临走弱、内部需求有待提振”的格局。从供给端来看,由于亏损压力的存在,钢厂产能释放意愿再度走弱,使得供给端呈现小幅下降态势。从需求端来看,随着季节性天气因素以及春节假期临近的影响,终端需求的淡季效应也不断深入,而钢贸商主动冬储意愿的不足也限制了投机需求的释放。从成本端来看,由于铁矿石和废钢价格的小幅下跌,焦炭价格明显下跌,使得生产成本支撑开始转弱。据兰格钢铁周价格预测模型测算,下周(2024.1.15-1.19)国内钢材市场在有效需求不足、供给再度下降、主动冬储不多、成本支撑转弱等因素的共同影响下,或将呈现走弱之中寻机的行情。(兰格钢铁研究中心,葛昕,15810671409(微信同号)转载请注明出处)关注市场因素宏观经济:【PMI】2023年12月份全球制造业PMI为48%【CPI】2023年全国居民消费价格同比上涨0.2%【PPI】2023年工业生产者出厂价格同比下降3.0%【出口贸易】2023年我国进出口总值41.76万亿元 同比增长0.2%行业动态:【煤炭进口】2023年进口煤炭47441.6万吨 同比增长61.8%【矿石进口】2023年进口铁矿石117906万吨 同比增长6.6%【钢材出口】2023年出口钢材9026.4万吨 同比增长36.2%下游需求:【铁路投资】2023年全国铁路固定资产投资7645亿元 同比增长7.5%【汽车行业】2023年汽车产量3016.1万辆 同比增长11.6%【机械行业】2023年挖掘机销量195018台 同比下降25.4%【机械行业】2023年装载机销量103912台 同比下降15.8%详细信息 - 15 2024-01
专家说市—1月15日
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2024.01.15 丨 585我的钢铁:供应方面,建材长短流程钢厂利润均有所收缩,叠加钢厂复产情况不及预期,生产或有放缓;而板材方面,同样由于钢厂利润空间被挤压,钢厂生产意愿有所减弱。需求方面,随着淡季深入,下游终端拿货积极性不高,需求或仍表现不佳;板材方面社会库存连续累库,淡季特征明显,需求相对偏弱。目前强预期和高成本继续主导行情走势,但需求表现疲弱,市场趋于谨慎,钢价上行空间有限,短期内或仍将震荡偏强运行。钢之家:近日国内钢材市场总体变化不大,钢厂普遍亏损,但下游需求偏弱,价格上下波动空间均不大。从近期市场看,利好因素主要在于,一是钢厂普遍亏损,减产力度较大,重点钢企12月下旬粗钢日均产量166.6万吨,环比下降13.6%,预估全月全国粗钢产量235万吨,是近5年同月*低水平,钢之家统计的高炉和电炉开工率均继续回落,资源供应在继续减弱;二是钢材出口继续保持较高水平,有利于缓解国内资源供应压力;三是钢材库存连续4周回升,但幅度不大,属于季节性回升。不利因素在于,铁矿石和焦炭价格下跌,成本支撑减弱,商家冬储意愿不强。预计本周国内钢材市场价格将稳中偏强运行。兰格:目前,国际局势动荡不安,地缘冲突不断演变,全球经济增长缓慢,而我国经济韧性强、潜力大、活力足的基本面没有改变,制度优势、市场优势、产业体系优势、人力资源优势等重要优势持续巩固,高质量发展具备坚实支撑。但当前我国发展面临的环境复杂严峻,有效需求不足,外需面临走弱,内需有待提振,部分行业产能过剩,一些领域风险隐患仍然较多,国内大循环存在堵点。但综合起来看,我国发展面临的有利条件强于不利因素。短期来看,国内钢市将呈现“地缘冲突扰动不断、经济环境复杂严峻、外部需求面临走弱、内部需求有待提振”的格局。从供给端来看,由于亏损压力的存在,钢厂产能释放意愿再度走弱,使得供给端呈现小幅下降态势。从需求端来看,随着季节性天气因素以及春节假期临近的影响,终端需求的淡季效应也不断深入,而钢贸商主动冬储意愿的不足也限制了投机需求的释放。从成本端来看,由于铁矿石和废钢价格的小幅下跌,焦炭价格明显下跌,使得生产成本支撑开始转弱。据兰格钢铁周价格预测模型测算,本周(2024.1.15-1.19)国内钢材市场在有效需求不足、供给再度下降、主动冬储不多、成本支撑转弱等因素的共同影响下,或将呈现走弱之中寻机的行情。唐宋:本周随钢材需求市场淡季特征持续显现,现实终端需求将继续减弱,特别是近日期现货市场回落,贸易商主动冬储意愿不高,市场观望情绪增长,市场贸易成交量明显减少,总体钢材需求或持续减弱。从供应方面看,随长流程钢企亏损持续扩大,钢企减、停产或增多,粗钢、生铁产量或小幅下降;短流程产线开工减少幅度或增大。总体钢铁产量、市场资源实际投放量将持续减少。钢铁市场继续呈现供需双弱局面。钢材库存逐步进入快速累库阶段。主要品种社会库存、总库存继续上升;各地区、品种库存涨幅有所差异。随近期钢企亏损程度不断加大,钢企减、停产或增加,铁矿石需求存有较强的减弱预期,原料冬储补库预期大大折扣,随着原燃料价格高风险明显释放,在钢企冬储尚未完成下,原燃料价格仍存一定支撑。目前钢材方面钢材社会库存暂未出现大幅累库现象,现实供需矛盾暂不明显,钢材基本面尚可。总体上预计短期钢价随原料震荡偏弱调整,预计空间有限。期螺关注3930附近压力,原则上不突破3970,趋势上依然偏空,下方关注3820附近支撑。友发集团韩卫东:当前市场钢厂减产幅度较大,而且亏损,引发了原燃材料的价格的回调,这是必然的,但这次回调,并不会像去年上半年那样引发“负反馈”,主要是钢材价格并不在那时的高位。去年1-2月粗钢产量是280多万吨处于年平均水平,今年从目前看1-2月要低于去年,而今年价格低于去年,成本高于去年,所以如果市场价格出现一定回调,将使大家手里的库存变得安全了,如果跌的多,当小机会对待,但由于我们上面的价格空间看的不是很大,也没有趋势性机会,所以,不适合做大的投机,保持合理库存,价格低了适当补货就行了!总之原来大家担心的节前暴涨,给库存带来风险的事情没有发生,是个好事。详细信息 - 08 2024-01
中国钢铁工业协会预计2023年我国钢材出口量超9000万吨
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2024.01.08 丨 2466记者1月3日从中国钢铁工业协会获悉,协会预计2023年我国钢材出口量超9000万吨,但钢企也需警惕贸易摩擦相关风险。协会市场调研部发文表示,2023年我国钢材出口表现亮眼,在历史上仅低于2014-2016年出口规模,进口量约760万吨。不过协会也提醒,因出口规模扩大,2023年全球已有5个国家对我国钢铁产品发起了6起贸易救济调查,年末墨西哥宣布对华部分钢铁产品征收近80%进口关税,钢企需警惕贸易摩擦加剧风险。协会也表示,2023年12月下旬国务院关税税则委员会发布公示调整5个钢铁产品税则子目,为推动钢铁产品进出口精准施策奠定了良好基础。*新数据显示,2023年11月我国出口钢材同比增长,进口钢材同比减少。2023年11月,我国出口钢材800.5万吨,环比增长6.6万吨,同比增长241.5万吨;2023年11月,我国进口钢材61.4万吨,环比减少5.4万吨,同比减少13.8万吨。(上证报)详细信息 - 08 2024-01
冬储大幕悄然拉开 钢市震荡之中蓄力
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2024.01.08 丨 24452024年第1周(2024.1.2-1.5)兰格钢铁全国绝对价格指数为4292元,较上周上升0.3%,较去年同期下降1.7%。其中,兰格钢铁长材绝对价格指数为4131元,较上周上升0.4%,较去年同期下降3.2%;兰格钢铁型材绝对价格指数为4225元,较上周上升0.4%,较去年同期下降2.1%;兰格钢铁板材绝对价格指数为4399元,较上周上升0.2%,较去年同期上升0.4%;兰格钢铁管材绝对价格指数为4623元,较上周上升0.3%,较去年同期下降4.6%。据兰格钢铁网监测数据显示,2024年第1周国内部分地区钢铁原燃料及钢材产品计17类43个规格(品种)的价格变化情况如下:主要钢材品种市场价格震荡上涨,与上周相比,上涨品种大幅增加,持平品种有所减少,下跌品种有所减少。其中24个品种上涨,较上周增加20种;13个品种持平,较上周减少9种;6个品种下跌,较上周减少11种。国内钢铁原料市场明显震荡,铁矿石价格上涨15-25元,焦炭价格下跌100元,废钢价格上涨50元,钢坯价格上涨40元。图1 兰格钢铁价格指数变化趋势图当今世界变乱交织,百年变局加速演进,国际政治纷争和军事冲突多点爆发,世界经济增长动能不足,全球经济呈现高通胀、高利率、高债务、低增长“三高一低”态势。而我国经济运行呈现前低、中高、后稳态势,高质量发展扎实推进,经济实力再上新台阶,仍是全球增长*大引擎。长期来看,中国具有社会主义市场经济的体制优势、超大规模市场的需求优势、产业体系配套完整的供给优势、大量高素质劳动者和企业家的人才优势,经济发展具备强劲的内生动力、韧性、潜力。短期来看,国内钢市将呈现“地缘冲突短期扰动、中国经济再上台阶、潜在发展优势明显、内生动力韧性强劲”的格局。从供给端来看,由于经济预期较强以及冬储逐渐开启的影响,钢厂产能释放意愿增强,使得供给端呈现小幅回升降态势。从需求端来看,随着季节性天气因素影响的不断深入,北方地区降雪将有所收敛,而南方地区将进入阴雨频繁时期,项目的室外施工将受到明显影响,而钢贸商的主动冬储意愿依然不足,被动冬储居多,也导致了有效投机需求不足。从成本端来看,由于铁矿石和废钢价格的相对坚挺,而焦炭价格明显下跌,使得生产成本支撑维持韧性。据兰格钢铁周价格预测模型测算,下周(2024.1.8-1.12)国内钢材市场在项目开工不断、供需双弱开局、被动冬储居多、成本韧性支撑等因素的共同影响下,或将呈现震荡之中蓄力的行情。关注市场因素宏观经济:【PMI】12月份综合PMI产出指数为50.3% 环比下降0.1个百分点【PMI】12月份中国制造业采购经理指数为49% 环比下降0.4个百分点【PMI】12月份中国非制造业商务活动指数为50.4% 环比上升0.2个百分点【PMI】12月份财新中国制造业采购经理指数为50.8% 环比上升0.1个百分点【PMI】2023年12月份财新中国服务业PMI为52.9% 环比上升1.4个百分点【物流景气】12月份中国物流业景气指数53.5% 环比回升0.4个百分点【物流仓储】12月中国仓储指数51.6% 环比回落0.6个百分点【交通货运】2023年1-11月营业性货运量500.2亿吨,同比增长8.1%【港口货运】2023年1-11月港口货物吞吐量155.1亿吨,同比增长8.4%【铁路货运】2023年大秦线完成货物运输量42209万吨 同比增长6.38%行业动态:【粗钢旬产】2023年12月下旬重点钢企粗钢日产166.61万吨 环比下降13.63%【钢厂库存】2023年12月下旬重点钢企钢材库存1235.95万吨 环比下降17.69%下游需求:【交通投资】2023年1-11月交通固定资产投资3.6万亿元 同比增长3.2%【交通投资】2023年11月份我国公路水路交通固定资产投资2630亿元 同比下降11.8%【汽车行业】2023年重卡市场销量91万辆 同比增长35%详细信息 - 03 2024-01
需求温和复苏,钢厂低利润状况难改
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2024.01.03 丨 35042023年国内钢材供需基本平衡,市场运行相对平稳,价格波动率明显下降,结构分化特征明显。内需方面,受地产下行影响,建材消费偏弱,板带材供需双增,铁水流向表外材,带钢表现突出。外需方面,出口影响国内供需结构的权重显著上升,相对于国际市场,国内市场成本较低,竞争优势明显。分阶段看,2023年1月至3月中旬,疫后挤压需求释放预期较强,在基建、出口、地产销售活跃等因素拉动下,需求呈脉冲式增长,期现价格共振上行;3月中旬至5月下旬,瑞信银行事件导致海外市场风险担忧加剧,国内产量高企、需求不足,钢价高位回落,现货环节进入主动去库存阶段;6月至10月下旬,国内钢材市场处于淡季,预期与高出口背景下钢价宽幅振荡;2023年10月下旬至今,宏观预期改善提振需求,钢价开启反弹走势。关注“三大工程”建设2023年12月中央经济工作会议释放积极的政策信号。2024年积极财政政策主线较为明确,国内经济“稳”字当头,多项政策支持钢材消费,钢材供需有望保持平衡,预计全年粗钢消费9.59亿吨,增幅2%左右。2024年房地产行业仍面临一定的压力与挑战。竣工高峰结束后,总施工面积增速下降,土地成交规模缩量、现有库存量较高、企业资金压力较大等因素继续拖累企业新开工。预计2024年新开工下降10%左右,全国商品房销售面积下降5%左右。政策方面需关注“三大工程”建设。“三大工程”着眼于房地产长期健康运行与稳定增长,力图解决结构性、供需错配、需求断层等问题。本质上看,住建系统的“三大工程”更倾向于供给侧改革以匹配需求,并与扩大房地产内需相结合。这是2024年增量政策的重要方向,尤其是超大特大城市的城中村改造将在扩大有效投资、促进需求释放等方面起到积极作用。基建保持较强韧性2023年1—11月全国固定资产投资同比增长2.9%,其中基础设施投资同比增长5.8%, 低于年初的预期,第三季度受资金制约,基建投资增速下行,实物工作量转换放缓。第一,2023年专项债额度略低于上年,资金支持力度有所减弱;第二,地方政府债务压力增加,财政支出向民生领域倾斜,挤压基建支出空间;第三,2022年基数较高。因此,1万亿元国债增发对基建资金形成了强有力的支撑,有望推动2024年基建投资增速提升,缓解央企较大的现金流压力。由于中央加杠杆计入中央政府财政赤字,会减小地方政府压力,同时作为特别国债管理,保障资金用途,*终将起到稳定市场预期、稳定总需求的作用。项目方面,国家发改委近日表示,京津冀和东北地区灾后重建项目持续推进,带动基础设施行业投资保持较快增长。国资委表示,将秉持长期主义,布局一批强牵引、利长远的重大项目,加快建设现代化产业体系,更好发挥国有经济战略支撑作用。预计2024年重大项目将持续推进,但基建投资会面临土地财政压力和地方化债加快推进的拖累。一方面,房地产市场低迷使得地方政府土地出让收入持续负增,制约财政对基建的支持力度;另一方面,随着新一轮地方化债的加速推进,城投债用于项目建设的比重将持续下降,对基建的支撑减弱。 总之,预计2024年基建将保持一定韧性,节奏上前高后低,全年投资增速8%左右。制造业持续修复2023年1—11月制造业投资增速累计同比增长6.3%,预计全年增速约6.5%(低于2022年的9.1%)。“十四五”以来,制造业投资保持高增长,增速持续高于固定资产投资和名义GDP增速。主要原因一是留抵退税、财政贴息等政策对制造业企业投资的支持力度提升,二是新能源等经济转型相关产业政策对制造业投资的拉动。自2021年年中见顶后,我国建材出口增速进入下行通道,主要源于外需回落、价格因素等对制造业投资的拖累。2023年出口下行,一方面是因为美联储持续加息导致以美元计价的出口商品价格下滑;另一方面是因为俄乌冲突、疫情影响逐渐消退、大宗商品价格下跌,从而影响整体出口数据。2024年人民币处升值通道,相关行业或进入补库周期,对制造业形成一定支撑,预计制造业投资将延续复苏势头,全年增速7%左右。从政策面看,转型升级过程中,高端制造、智能制造、绿色转型等战略性新兴产业具备长期投资潜力。从“推进新型工业化,加快建设制造强国”“加大制造业投资支持力度”,以及中央经济工作会议将“以科技创新引领现代化产业体系建设”作为2024年重点工作等,可以看出未来较长一段时间,我国对制造业转型升级的政策支持力度将有增无减。钢材出口或高位回落2023年1—11月粗钢累计出口9181万吨,同比增2484万吨,增幅37%。2023年我国钢材出口占全球出口份额显著上升。从各国表现看,印度供需双增,目前总库存处于偏低水平;欧盟钢厂利润相对较差,钢厂减产;日韩粗钢产量无明显增加;东南亚钢厂呈收缩趋势,但2024年东南亚地区产能有扩张计划,可能给亚洲市场带来一定压力。相对于国际市场,国内市场成本低廉,2023年钢价始终保持明显的国际竞争优势。从热卷出口利润情况看,大部分时间正常贸易出口有一定利润,如果是买单出口,利润会更高。从区域上看,中南地区出口明显增量。粗钢平衡表显示,2023年我国粗钢出口约1.01亿吨,较2022年增长37.5%。预计2024年粗钢出口约9000万吨,较2023年回落10%左右。供应小幅增加在供给侧改革后,钢材产业集中度提升,生产企业具有较强的生产调节能力。2023年粗钢产量较2022年明显增加。根据国家统计局口径测算,2023年1—11月粗钢产量9.52亿吨,较2022年同期增1.5%;生铁产量8.1亿吨,较2022年增1.8%。2023年以来,钢联五大材产量数据与国家统计局粗钢产量数据差异较大,五大材占粗钢的比重也呈下降趋势,主要原因在于铁水流向表外材。铁水流向分化使得单品种供需矛盾并未有效累积,因此低库存下通过打压成材实现原料端负反馈的逻辑并不充分。2024年,预计粗钢产量增加1000万吨,至10.39亿吨(日均285万吨);生铁产量8.84 亿吨左右,铁水日均产量242万吨,年末库存增加191万吨,增幅4.8%。废钢供应偏紧状况将缓解从结构上看,2023年铁钢比仍维持高位,废钢产钢量(国家统计局口径)较2022年下降0.6%。受低利润压制,废钢入炉比例难提升导致经济性下降。相关数据显示,2023年1—11月废钢到货1.75亿吨,同比增长14%。2024年,废钢供应延续增长态势,根据自测模型推算,自产废钢增加44万吨,折旧废钢增加139万吨,加工废钢增加92万吨,总供应增加275万吨,考虑到绿色低碳化发展趋势,废钢产钢量仍有提升空间。综上,2024年钢材内需难有明显增量,结构分化特征仍存,供应或小幅增加,总体仍以市场化运行为主。低利润结构和需求弱复苏难以驱动钢厂及贸易企业积极补库,各口径库存将维持中性偏低水平,投机需求不足继续抑制价格波动率。预计2024年螺纹钢价格中枢在3900元/吨,上半年原料供应偏紧,价格相对偏强,钢厂维持低利润状态。(作者单位:宏源期货)详细信息 - 03 2024-01
唐山市开展钢铁行业“节能诊断”助推企业实现降本增效
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2024.01.03 丨 3201为助力钢铁企业精益生产、降本增效,唐山市工业和信息化局选取文丰特钢、港陆钢铁、丰南纵横等重点企业为样本,大力开展“节能诊断”行动,取得了良好成效。一、推广背景及理由唐山是一座重工业城市,尤其钢铁产业是第一大支柱,目前拥有20家冶炼企业,26个冶炼厂点(长流程23家、短流程3家)。在生产制造方面,“唐山钢”具备规模大、能耗大的特点,2022年,全市生铁、粗钢、钢材产量分别为11457.3万吨、12413.5万吨、18322万吨,世界粗钢产量排名第二的印度(1.24亿吨)仅与唐山相当,而位居第三、第四的日本、美国仅为唐山的七成左右。今年1-9月份,钢铁行业综合能源消费量达到5543.8万吨标准煤,在全省占比较大,钢铁产业主要工序设备每年运行维修约80亿元。从产量和消耗看,唐山是当之无愧的全球第一钢铁大市。多年来,为推进产业转型升级,唐山钢铁产能置换、改造升级力度之大,在全国绝无仅有,通过产能置换,全市共退出相对落后冶炼设备60座,包括高炉39座、转炉21座;高炉平均炉容提高到1592m³,转炉平均炉容提高到139吨,均超过全国平均水平,冶炼装备总体水平在国内具备领先优势,在智能化和绿色化生产、节能减排、环保设施改造等方面取得突破进展。但是,对比全省甚至全国其他地市,唐山市钢铁企业整体规模大、数量多、生产集中,其能耗总量依旧相对较。另一方面,钢铁企业长期以来形成的生产管理粗放、精益生产意识不强等“软件”问题依旧比较突出,是阻碍企业高质量发展的“绊脚石”。尤其在当前“双碳”目标、能耗双控、重污染天气应急响应等系列战略政策要求下,唐山钢铁产业亟需降本降耗增效,此项工作既责无旁贷,又迫在眉睫,同时拥有广阔的市场空间。在此背景下,唐山市工业和信息化局大力开展“节能诊断行动”,借助专业化、水平高的第三方机构,组织了68家企业深入调研、访谈,全面系统地查找其在生产管理、生产操作、能源利用等方面存在的漏洞和问题,把脉问诊、对症下药。以遵化港陆钢铁公司为例,通过开展第一轮精益生产诊断,从烧结、炼铁、炼钢、能源等4大方面16个切入点查找,发现问题67项,涉及原料、工艺、设备、操作、管理等多方面提出84条具体改进措施,在基本未增加设备投资的情况下,通过推动生产操作和管理的优化,加强人员培训和考核,吨钢实现降本40元以上/吨,目前降本2.4亿元,估算年增效约4亿元。此项行动推动了企业生产和管理的合理化、标准化、制度化,提高了人员素质水平,降低了生产成本、提高了企业效益,增强了企业竞争实力。因此,此项行动适宜全行业推广、跨行业推广,以更好地应对未来更加严峻的行业形势和激烈的市场竞争。二、关键创新在钢铁行业开展“节能诊断行动”,关键创新点在于不增加企业负担的前提下,实现大幅度降本增效。(一)动作小、见效快。钢铁生产具有连续性、不可中断性的特点,节能诊断的施工,不需要改动原来加热炉的基本机构和土建基础,可以利用定期检修的时间完成,不会给企业造成额外的负担。节能降耗、技术创新关乎企业生存发展,不是说从无到有才能叫创新,在现有基础上改革更是创新。(二)投资少、提升大。钢铁生产工序多、产业链长,诊断工作涉及设备、工艺、能源、管理不同环节板块,在烧结工序上,以装备配置、工艺操作为切入点,实现降本提质;在炼铁工序上,以炉况分析、原燃料质量控制、完善配套条件为切入点,实现高炉顺行、低耗、安全。以炼钢制度、转炉煤气回收为切入点,对炼钢工序诊断降本增效。以能源计量管理、二次能源回收利用、供水供电、制氧系统为切入点,推进节能降耗。全过程各环节几乎没有增加设备投资,却大跨度提升了降本降耗水平。(三)分周期,治根本。对于诊断出来的问题改进优化时,按照操作、设备、工艺、原料、管理等不同方面,提出了远期、中期、近期的改进建议,进一步处理好短期和长期的关系,注重远近结合、标本兼治,既克服短期困难、解决突出矛盾,又加强重点领域和薄弱环节,为长远发展奠定基础。三、主要做法(一)统一思想,凝聚共识。组织全市工信系统、重点钢铁企业召开动员部署会议,统一思想认识,提高重视程度,利用“企业家素质提升”“职业经理人培训”“技术交流论坛”等平台,强化培训学习,邀请专家开展授课培训,整体提升开展诊断行动的执行力和凝聚力,达成了积极主动开展诊断活动的共识。(二)问需于企,深入调研。市县两级工信系统组成专班,统筹条线力量,利用调研、走访企业等方式,释放服务效应,摸排掌握企业需求,了解实际困难;通过集中驻厂和阶段性回访,深入企业各生产工序,与企业相关人员进行充分沟通交流,确认问题来源。对已经开展诊断的企业抽样调查,对已经开展并取得重大成效的港陆、文丰等钢铁公司的精益生产情况强化典型总结,对存在困难的企业及时调整帮扶措施,解决实际问题。(三)对接资源,提升水平。广泛对接科研院所、高等院校的技术资源,组织行业内不同层次、不同专业的高水平专家,聘请专家不重名气,只重实用、好用,能有效解决实际问题。专家队伍的组成既有实践经验丰富、长期在一线工作的车间主任、厂长,也有综合能力强的企业总工,还有专业水平高、分析能力强的研究人员,分工明确、各司其职。(四)服务先行、集中义诊。为提高企业积极性,对全市每家钢铁企业开展了1-2天的“义诊”活动,对涉及生产操作的关键问题,派出实践经验丰富、专业水平高的专家在现场进行专门的、一对一的指导。对关键问题的分析给出相应的理论解释,让企业人员对问题的产生“知其然、知其所以然”。以专业折服企业,提高参与积极性。同时,结合生产操作中出现的问题,编制相关培训材料,有针对性地、分批次开展现场操作人员培训和考试,提高一线工人的操作水平和整体素质。通过精心服务,引导重点高耗企业开展专项诊断。并注重做好诊断优化整改的“后半篇文章”,强化跟踪,及时协调服务、做好估算评价。四、主要成效和经验启示通过在文丰特钢、港陆钢铁、丰南纵横等重点钢铁企业开展生产及节能诊断工作,推动企业开展精益生产管理,取得良好效果,目前这些工作还在持续开展中。一是改进了认识理念。多年来钢铁企业习惯了规模效益,只注重追求产量而忽略了细节,粗放式管理和生产比较严重。比如在2021年,当钢铁企业的利润普遍在吨钢1000元左右的时候,大多数企业对于80-100元的成本差距并不重视。当面临市场萎靡、生产亏损时,企业又无从应对,存在“和平时代不练兵,打仗时候没兵可用”现象。虽然近年来,钢铁企业在环保和节能上做了大量工作,认识有了提升,但在节能理念上依旧理解不深、重视不够。多数企业对全厂的能源消耗、副产能源发生和高效利用等没有开展深入的分析,甚至没有完善的全厂能源平衡方案。通过“节能诊断行动”,专家对企业生产环节各个方面的能耗水平进行全面细致分析,帮助企业制定煤气、蒸汽的全厂平衡方案,每个环节发生多少、消耗多少做到心中有数,企业的能源管理制度和管理体系更加完善,管理者的认识理念也进一步提升。二是提升了工艺水平。以转炉炼钢为例,调研中发现,多数炼钢工采用0.75mPa氧压吹炼,主要原因是担心高氧压会引起喷溅,其实这是对转炉炼钢的一种错误理解。通过专家团队的具体培训和生产指导,把吹炼氧压提高到0.9-1.0mPa,不但减少了喷溅次数,而且大幅缩短吹氧时间,由原来平均14-15分钟,缩短到12-13分钟。按平均每炉钢缩短2分钟吹氧时间,一天则可多出2-3炉钢。在烧结生产中,强调和帮助企业提高混合料预热温度、实施燃料预筛分、低负压和富氧点火等措施,既提高了产量,又降低了燃耗。在专家团队进驻前,文丰特钢烧结矿日产平均1.7万吨左右,经过近两个月的指导和改进,日产提高到2万吨,固体燃耗降低了约5kg/t。三是提升了管理的系统性。以高炉炼铁为例,一旦出现生产不顺,大多企业存在“头疼医头、脚疼医脚”的问题,没有相关技术人员进行系统分析。专家团队通过调取一个月、一个季度甚至半年的生产数据,对一个时期内的高炉生产进行系统分析,总结问题出现的规律,查找问题根源。如港陆钢铁的高炉在2022年9月底至10月上旬均出现不同程度的炉况失常,通过系统分析发现是因焦炭质量降低所致,而不是操作人员的原因。文丰特钢的转炉在一段时期喷溅较多,分析发现是加料制度存在很大问题。这些问题通过专家团队指出和指导解决,都取得了很好效果。文丰特钢的转炉喷溅次数由原来的50%以上控制到10%以内。四是提升了综合利用水平。以转炉煤气回收为例,转炉煤气是钢铁企业重要的副产燃料,是企业节能减排的关键,先进企业的转炉煤气热值一般可达到1600kcal/m3以上。调研中发现,几家企业的转炉煤气热值基本都在1000-1100kcal/m3,企业重视回收量而忽略了回收质量,既造成能源浪费,也造成更多二氧化碳排放。通过改进炼钢工的操作方法,短期内即可提高转炉煤气回收质量,煤气热值平均提高300kcal/m3左右,折合到吨钢可降低生产成本9-10元。在烧结生产中,通过指导企业提高混合料预热温度,对降低燃耗也取得立竿见影的效果。五是提升了企业人员综合素质。目前民营钢铁企业的职工缺乏专业性的培训指导,调研中发现,一些非关键岗位职工对所在岗位职责不清,机械性地执行交代的任务。针对这种情况,组织专家团队根据企业具体情况编写教程,就某一生产车间开展全覆盖的理论和实践培训,并定期进行阶段性考试和技术比武。通过培训、考试、技术比武,建立企业人才库,为企业选拔录用人才提供依据。此外,通过开展行动,企业原燃料管理提升、技改方案优化、组织架构完善等方方面面均达到了良好成效。第一轮“节能诊断行动”结束,文丰特钢保守估计年降本潜力4.38亿元;港陆钢铁保守估计年增效约4亿元。按照全市20家冶炼企业,26个冶炼厂点推算,降本降耗潜力巨大。下一步,唐山市工业和信息化局将继续组织专业化、高水平的专家队伍、第三方机构,对全市钢铁企业、其他高能耗行业进行全面系统的把脉问诊、对症下药,以典型案例为样本,推广推动“节能诊断行动”,提升企业精益生产力度,提高综合竞争实力。详细信息 - 02 2024-01
专家说市—1月1日
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2024.01.02 丨 1043我的钢铁:供应方面,后期随着钢厂阶段性检修结束,后期钢材产量仍有一定回升预期。需求方面,随着淡季逐渐深入,季节性因素将对需求形成持续压制,需求整体水平将保持弱势。目前产业面临冬储补库预期,无论是钢材补库还是原料补库,将会是后期钢价运行方向的决定因素。但是从目前市场反馈来看,钢材冬储价格在3800-900元/吨左右市场接受度尚可,因此钢价短期底部仍偏高;同时后期原料端的补库也或将推涨钢价。所以综合来看,后期钢价仍有上升的动力,驱动矛盾累积。钢之家:上周是2023年*后一周,国内钢材市场价格总体变化不大,市场供需处于弱平衡状态,但成本支撑依然较强。一是当前下游实际需求偏弱,主要钢材品种成交量普遍回落,钢材库存进入累库周期,已经连续两周回升,但幅度不大;二是资源供应继续收缩,钢之家调研的高炉和电炉开工率均出现明显回落。三是成本支撑较强,铁矿石外盘价格已经上涨至141美元/吨,是今年以来*高点,在当前港口矿、焦企焦煤以及钢厂焦炭库存均偏低的情况下,钢厂将继续面临高成本的压力;四是钢厂陆续出台冬储政策,在宏观政策以及高成本的预期下,冬储需求将逐步回升。预计元旦后国内钢材市场价格将以小幅上涨为主。兰格:当前,外部环境更趋复杂严峻,国际经济贸易投资放缓,通胀出现高位回落趋势,发达国家利率保持高位。今年以来,宏观政策坚持稳字当头、稳中求进,稳健的货币政策精准有力,强化逆周期和跨周期调节,我国经济回升向好、动力增强,高质量发展扎实推进,但仍面临有效需求不足、社会预期偏弱等挑战。要稳中求进、以进促稳,加大宏观政策调控力度,不断巩固稳中向好的基础,精准有效实施稳健的货币政策,更加注重做好逆周期和跨周期调节,更好发挥货币政策工具的总量和结构双重功能,着力扩大内需、提振信心,推动经济良性循环。短期来看,国内钢市将呈现“短期地缘冲突不断扰动、经济稳中向好基础不断巩固、强化逆周期和跨周期调节、各地不断加快落实进度”的格局。从供给端来看,由于高位成本的坚挺和淡季效应的显现,钢厂亏损压力不断加大,同时叠加北方环保限产,使得供给端将呈现持续下降态势。从需求端来看,随着冬季天气因素影响的不断深入,部分区域雾霾大雾频发,项目工程进入冬季施工阶段,终端需求不断减弱,而钢贸商的主动冬储意愿依然不足,也导致了有效投机需求不足。从成本端来看,由于铁矿石和废钢价格的相对坚挺,焦炭价格的维稳运行,使得生产成本韧性支撑依旧明显。据兰格钢铁周价格预测模型测算,开年(2024.1.2-1.5)国内钢材市场在政策加快落实、供需双弱延续、冬储意愿不足、成本韧性支撑等因素的共同影响下,或将迎来先抑后扬的行情。唐宋:本周受元旦假期影响,市场淡季特征表现更加明显,需求减弱幅度或扩大,钢材库存的累库速度加快。假期期间,期货交易日减少,对钢材现货市场干扰程度有所降低,在现实供需矛盾逐步积累下,市场信心和情绪难以提振。目前钢材市场现货价格未达到冬储期盼的价位,贸易商冬储操作积极性不高,贸易投机需求或大幅减少,终端采购谨慎,总体钢材需求或稳中减弱。从供应方面看,长流程钢企亏损不断扩大,钢企减、停产或增多,粗钢、生铁产量或表现稳中下降;短流程产线开工或继续小幅降低。总体钢铁产量、市场资源实际投放量或小幅减少。钢铁市场供需双弱局面持续。主要品种社会库存、总库存或继续上升;各地区、品种库存涨幅有所差异。目前钢企高炉开工处于相对高位,原燃料存均有补库需求,刚性需求持续,矿、焦价格难以大幅下跌,钢企亏损持续,钢材成本支撑作用仍较强劲,钢材价格大幅下行的阻力持续存在。然而,随钢材库存逐步升高,加之钢材需求进入快速减弱期,市场对于钢材供需基本面矛盾加剧的担忧持续存在。而目前钢材价格处于相对高位,市场观望、谨慎情绪将明显增强。钢材市场价格失去了上涨的动力。黑色期现货市场承压调整行情为主。期螺关注4030压力,下方关注3950/3920支撑。友发集团韩卫东:2024年已经到了,我们怎么判断今年的市场呢?我个人认为,上半年仍然延续去年的震荡走势,以唐山带钢为例,上方高点应该不会超过去年上半年的高点月均价4270元,*低月均价应该在3700元左右。上半年均价在3900元左右。市场如果出现趋势性机会,有三个指标必须有变化:房地产主要数据转正,PMI持续在50以上,PPI持续转正,耐心等待观察吧!从11月15日唐山带钢价突破3900元以来,一个半月,带钢就在3930元左右小幅波动,没有投机的机会,如果一月份有较大回调,当机会对待,如果没有机会,稳健经营,开心过年。未来市场如果有风险,观察两个方面,一是价格高了,一个是日产粗钢达到300万吨,那时候就要注意了!元旦来了,喝壶武夷山正岩高枞水仙,向2023年告别!详细信息