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任庆平预计3月份后钢市有望回暖
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2023.02.14 丨 1999春节假期结束后,钢材市场走出一波明显的冲高回落行情。2月9日,上海五波钢结构材料有限公司董事长任庆平在接受《中国冶金报》记者采访时,对这种行情进行了分析。他以上海地区为例说道,1月28日,在春节过后的首个交易日,上海市场“涨”声一片。当天,螺纹钢、线材等建筑钢材价格上涨40元/吨~50元/吨,冷轧卷板价格上涨60元/吨,热轧卷板价格上涨50元/吨,中厚板价格小幅上涨10元/吨。然而,没过几天,钢材价格就开始回落,热轧卷板价格下跌70元/吨,冷轧卷板价格下跌40元/吨,中厚板价格下跌40元/吨~50元/吨,螺纹钢、线材价格下跌60元/吨左右。“钢材价格冲高回落的原因主要是春节过后下游需求释放强度明显低于预期。”任庆平对此分析道。受此影响,春节过后,市场整体交易冷淡,钢贸商普遍感到销售不畅,钢材价格出现“明跌+暗降”的态势。任庆平认为,当前钢材市场行情主要表现出以下特点:一是下游需求释放强度低于预期,二是钢材价格冲高回落明显,三是钢材库存处于相对高位,四是原燃料价格依然高企。库存方面,据统计,截至2月10日,全国29个重点城市钢材社会库存量为1592.1万吨,周环比增加102.79万吨,上升6.9%。钢材库存持续增加,叠加需求释放缓慢,导致近期钢材价格冲高回落、震荡下行。针对原燃料市场,任庆平认为,目前钢铁原燃料价格易涨难跌。春节过后,铁矿石、焦炭、废钢等钢铁原燃料价格仍处于高位。华东地区、中南地区、华南地区不少钢企的原燃料采购价格明显上涨,钢企面临的成本压力依然不小。任庆平预计,进入3月份后,钢材市场有望回暖。第一,从地方两会传递出的信息来看,今年固定资产投资增速值得期待。截至目前,超过24份地方政府工作报告公布了今年的固定资产投资增速目标,*低设定为3%,*高设定为13%,其中有10个省份将今年固定资产投资增速设定为两位数。为实现两位数增长,这些省份在地方政府工作报告中基本均提到了以下措施:加大新老基建投资力度,包括交通运输、水利设施、5G网络、新能源与储能设施等领域;促进制造业投资,包括促进高新技术行业发展、推动制造业数字化、促进产业转型升级等。第二,积极的财政政策加力提效,体现“稳中求进”的工作总基调。财政部相关负责人日前对此解释道,“加力”就是要适度加大财政政策扩张力度:一是在财政支出强度上加力,二是在专项债投资拉动上加力,三是在推动财力下沉上加力。第三,全国各地重大项目建设发起新一轮攻势。日前,上海、陕西、江苏、辽宁、河北等地纷纷发出项目开工“动员令”,加快推进新一年投资计划落地。有业内人士预计,今年上半年,基建投资将是稳增长的重要抓手,基建投资全年有望保持较高景气度。任庆平据此判断,随着各地基础设施建设加快推进、重大工程集中开工,必将为拉动钢材需求,尤其是螺纹钢、线材等建筑钢材需求注入动力。第四,房地产行业迎来政策窗口期。春节前后,江苏、辽宁、广东、上海等地先后发布了2023年“一号文件”,均提及“支持刚性和改善性住房需求”,并把提振住房消费纳入今年经济发展框架中。例如,1月27日,辽宁省发布《辽宁省进一步稳经济若干政策举措》文件,对于二手房和非住宅类商品房等都提出了支持性政策。随后,1月29日,上海市发布《上海市提信心扩需求稳增长促发展行动方案》,提到要满足房地产企业合理融资需求,保持土地平稳供应并优化结构,确保房地产市场平稳健康发展等。据统计,截至今年1月底,全国超过30个城市为楼市“松绑”。“无疑,今年楼市将升温,钢市也将随之回暖。”任庆平预计。详细信息 - 14 2023-02
中国钢铁行业加快打造原创技术“策源地”
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2023.02.14 丨 2101中国钢铁工业协会执行会长何文波13日说,中国钢铁行业持续聚焦关键核心技术,加快打造原创技术“策源地”,中国钢铁行业专利申请数占全球钢铁工业比例超过60%。中国钢铁工业协会第六届会员大会第五次会议当天在京举行,何文波在会上作工作报告。他说,2022年,钢铁行业不断增加新产品开发攻关力度,履行材料供给保障使命,22大类钢铁产品中,19类自给率超过100%,其他3类超过99%,多个产品创新结出硕果。重点统计会员钢铁企业研发费用1197亿元、同比增长5.38%,占营业收入的比重提高至1.82%。记者从会上了解到,2022年,钢铁产量同比下降,消费强度有所减弱,粗钢产量10.13亿吨,同比下降2.1%。此外,全球钢铁市场低迷,燃料成本明显上升,钢材价格由升转降,企业效益同比下降……需求收缩、供给冲击、预期转弱三重压力在钢铁行业表现得尤为明显。在此背景下,不降反升的科研费用、环保投入、创新成果,体现出中国钢铁行业坚定走高质量发展之路的决心。2022年,“基石计划”国内铁矿资源开发工作取得实质性进展,中国*大单体地下铁矿山——鞍钢西鞍山铁矿项目正式开工;钢铁产业集中度进一步提高,我国钢产量排名前10位企业合计产量占全国钢产量的42.8%,比2021年提升1.36个百分点;低碳发展各项部署逐步展开,钢铁行业环境产品声明(EPD)平台正式上线运行;钢铁工业数字化转型发展迅速,中国宝武启动钢铁工业大脑战略计划……展望2023年,何文波分析称,随着全球经济增长趋缓,预计钢铁消费增幅收窄,国内钢材市场供需有望总体保持相对平稳。其中,地产用钢下滑趋势减缓,基建用钢仍发挥托底作用;机械行业保持平稳增长,但出口不确定性加大,整体用钢量稳中有降;汽车行业保持增长,带动汽车用钢需求平稳;国内造船行业有望平稳,集装箱用钢平稳略有增长;家电需求有望回升,用钢需求保持稳定。何文波说,下一步,将持续优化行业运行秩序和改善行业发展环境;推进超低排放改造工程,筹划和推进极致能效改造工程,加快低碳发展整体布局;加强海外铁矿资源开发项目跟踪,推进国内铁矿资源开发,推进废钢产业健康发展,推进钢结构推广应用;协同推动关键技术产品创新,促进成果转化推广应用;开展试点示范、推广共性技术,提升行业智能制造水平。详细信息 - 13 2023-02
钢市简评:“大V”走势!多空双杀!黑色该朝哪个方向前进?
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2023.02.13 丨 2065行情回顾今日钢市现货弱稳运行为主,期货宽幅震荡。截止收盘,螺纹钢主力合约收4074,较上一个交易日跌2个点;热卷主力合约收4141,较上一个交易日跌8个点;焦煤主力合约收1840,较上一个交易日跌6.5个点;焦炭主力合约收2737,较上一个交易日跌61个点;铁矿石主力合约收863.5,较上一个交易日涨6.5个点。截止10日16时,成材方面,兰格钢铁网螺纹钢现货均价为4185元,较上一个交易日跌4元;热卷均价为4190元,较上一个交易日跌6元。原料方面,京唐港进口PB粉价格为880元,较上一个交易日涨5元;唐山准*冶金焦价格为2700元,较上一个交易日持平;唐山迁安主导钢厂钢坯出厂价格为3790元,较上一个交易日持平。市场分析今日钢市现货弱稳,期货宽幅震荡。期货和现货两个市场变化差异,折射出宏观和产业逻辑的不同。从现货来看,螺卷、冷轧、镀锌、管材和型材变化都不大,上午有少数市场略微下降,午后随着盘面反弹又逐步拉回到昨日报价水平,主流品种均价几乎在10元以内变动。从成交上看,总体表现一般,午后略有好转,少数钢厂接单不错,个别钢厂有螺纹停止接单情况。另外套保操作活跃,期现公司参与期现交易多。回顾本周钢市行情,表现出复杂特性。一方面是经过节后第一周大幅下跌,有修复性反弹;另外一方面也有弱现实下矛盾积累的担忧而不断下探。多空交织,反复震荡。尤其是今日盘面“大V”型走势,波动率加大造成了市场的不适应,操作难度较大。从产业面来说,市场仍然担忧“负反馈”到来。这主要是港口煤炭价格大幅下降引发成本坍塌的担忧,甚至局部煤价跌破1000元关口,较高位下跌了200元/吨。这在蒙煤通关、澳煤进口实质性影响煤价的情况下,无疑加大了原料下滑的担忧。而市场也传出钢厂在着手提降第三轮焦炭降价,在焦化和钢厂50元还是100元的博弈中,没有利润的钢厂似乎占据上风。如果下周提降,不排除第三轮降价落地的可能。也不排除对铁矿的压力继增,从而实现原料负反馈引发钢材成本进一步下移。理论上讲:从成本角度,即便焦炭下降100元和铁矿下降100元,对应钢材成本降150元左右,空间也有限。但市场远比理论上复杂的多。成本下降,钢价就一定下降吗?即便下降,会绝对同步吗?更何况市场是宏观主导还是微观主导?是产业强还是资金强?在多大的周期里?很多变化并非按照人们的主观意愿进行。因此“负反馈”是可以有,但不用过于担心。因为市场的逻辑不完全在此,钢铁本身的矛盾尚未激化,更何况后面的库存和需求朝哪个方向变化还未知。日内"深V"在于宏观资金对于1月信贷的强预期,这不仅体现在黑色,大A股、玻璃、化工、文华商品指数弹的都很猛。统计局数据显示:1月份CPI同比上涨2.1%,PPI同比下降0.8%、环比下降0.4%。从环比来看,生产资料价格下降0.5%,除了黑色和有色品价格上涨外,大部分细分项目价格均继续下滑。这在一定程度上反映出弱现实的一面,需求不足是当前的主要矛盾,稳增长政策亟不可待。在这种背景下,经济的修复、居民失业率的提升、收入的改善,消费信心增加、企业利润的恢复,都摆在稳增长面前需要解决的问题。因此,对社融数据预期较高。不管有没有达到6万亿,不管是社融贷款不及预期还是高于预期,盘面先反映了预期的一面。如果不及预期,也要做好V的高度不及预期的准备。价格预测从目前来看,市场经过上周下跌、本周震荡调整,还没有形成新的方向。也就是下跌中继,还是回归上涨通道,还没有完全清晰。现货市场心态偏谨慎,各地的复工、成交、资源状况和价格都有差异,仍需要宏观因素和产业因素继续发挥影响。但是从多方因素考虑,即便继续下行,空间有限。短期震荡往上搏反弹的力量也比较大。上半年的大趋势,仍然是涨多于跌。因此仍不尽看空为宜,在长周期趋势和短期走势中把握好方向和节奏的问题。从盘面来看,黑色涨跌互现,但基本都处于跌后V弹的节奏。螺纹05资金外流,持仓减少4.6万手至193万手,前20席位多空都减仓2.8万余手,旗鼓相当,这也反映出多空还没有完全杀出方向。日内没有突破4100高点,也成功再次守住下方4000关口。形态上看,日K高点低于昨日高点,收长下影线。需要继续关注4000-4100那个方向先破位。如昨日所述,上4150之上才回归强势。详细信息 - 13 2023-02
节后热卷购销差异性明显 后期市场或稳中偏强震荡
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2023.02.13 丨 1366今年春节节后,热卷市场整体购销环境与往年存在较大的变化。整体来看,可以归结为“高产量”、“高库存”、“谨慎交投”等几个关键点。受这些因素影响,今年节后热卷行情并未出现前期业者预期的单边上涨的情况,而是仅在春节后第一个期货交易日呈现跳空高开后急剧回落,期卷2205主力合约也是在短短5个工作日的时间跌去大约200点,受此影响,热卷现货价格跟随一路走低,虽然后期价格有所上涨,但市场谨慎购销的心态难有好转。以重点城市天津、上海、乐从市场主流价格为例,1月30日天津市场包钢价格为4240元,随后在2月3日下跌至4090元;上海市场鞍钢*高4270元,随后下跌至4130元;乐从市场柳钢*高4280元,后期下跌至4110元。节后热卷库存累库超预期,市场业者谨慎情绪增加。节后热卷市场社会库存累库速度加快,且明显高于往年同期。据兰格钢铁网统计数据显示,截止到1月29日,热卷社会库存总量为263.90万吨,较节前增加33.92万吨,同比增加43.69万吨。受需求季节性淡季影响,节后三周热卷市场社会库存一直维持累库的情况,截止到本周五*新一期数据显示,热卷社会库存总量达到301.08万吨,同比依然增加34万吨。但细分区域来看,热卷市场社会库存总量分布较为集中,主要增量来源来自河北唐山、黄骅等部分区域以及乐从区域,相对而言,作为热卷主要消耗地区的华东市场社会库存依然处于正常范围。而后期随着需求端缓慢恢复,热卷市场资源消化情况加快,社会库存累库不平衡的局面也将得到有效改善。特别是本周以来,乐从高位库存已经开始松动,截止到2月10日,乐从区域社会库存量为95.04万吨,较上周小幅下降2.94万吨。而年后以来,在无限产政策的大环境下,钢厂热卷产量一直处于相对高位,特别是钢厂热卷库存也处于增量的情况,也在一定程度上加剧了业者对于后市社会库存消化情况的担忧。据兰格钢铁网统计数据显示,截止到2月9日,兰格钢铁网追踪国内35家热卷企业本周热卷总产量约296.44万吨,较节前增加3.58万吨;钢厂库存量约为83.30万吨,较节前增加18万吨。整体来看,热卷市场购销情绪仍偏向于谨慎,贸易商以及下游既不过分看空市场,但也并不过分看涨后市,库存水平较往年有一定下降,交投维持“稳”字当头。而钢厂方面,受华南区域宽厚热卷资源发运华东区域资源增加影响,华东区域部分钢厂热卷本月往薄卷产量有所倾斜,且直接对接终端客户需求有所增加。后期行情来看,热卷市场暂时难有实质性利空因素影响,且宏观政策以及环境存向好表现,热卷期货盘面仍在震荡试探反弹区域。综合分析来看,预计后期热卷市场或呈现稳中偏强运行。详细信息 - 13 2023-02
专家说市—2月13日
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2023.02.13 丨 4553我的钢铁:元宵节后五大钢材品种供应水平和库存累增幅度预期内延续回升。从基本面角度来看,受需求复苏预期和季节性因素支撑,供应水平将继续累增,库存累增速度将逐步放缓。需求方面,现阶段开工进度快慢对比,基建开工形势依旧*好,其次是房建和市政,其中房建项目相较于上期有更大的增幅。但是从目前市场表现和情绪来看,元宵节后开工情况依旧没有达到前期市场预期,消费好转速度较为缓慢。综合来看,需求虽有复苏,但整体较缓,在政策利好的驱动下,强预期和弱现实相互博弈,进而对市场价格造成一定影响,使得短期内依旧保持震荡运行趋势。钢之家:据了解,上周各地工地逐步复工,市场成交尤其是低价资源较上周明显好转,其中螺纹钢基本恢复到去年同期水平,热轧板卷和中厚板不及去年同期水平。从后期市场看,近期各地集中开工的项目总投资远超去年水平,宏观利好带来的需求强预期驱动仍在;资源供应稳步回升,高炉开工率波动向上,电炉开工率连续两周明显提高,钢材库存增量与去年同期基本相当,总体库存压力不大。预计本周(2023.2.13-2.17)国内钢材市场价格将呈小幅上涨的态势。重点关注钢材库存变化、终端需求释放以及钢厂生产变化等。兰格:目前随着疫情防控措施的优化调整,去年底国内经济实现了企稳,而终端消费市场的止跌向上,也带动了今年初经济回升。当前,要持续实施好稳经济一揽子政策措施,扎实做好当前经济社会发展工作,继续巩固和拓展经济运行回升态势,多部门积极协同发力,多地方实施发放消费券、汽车购置税补贴等政策,刺激居民消费,促进经济恢复发展。同时,元宵节过后,各地方也在加大基建项目投资,重大基建项目开工率逐渐回升,企业复工复产也拉开序幕,但复工复产进度略显缓慢,整体钢材需求恢复力度依然不足。短期来看,国内钢材市场受到了全球经济衰退的风险、国内经济稳步回升的支撑、下游需求恢复依然不足的拖累等多种因素的影响。从供给端来看,由于钢价的高位震荡、成本端的相对坚挺以及需求端的预期渐暖,钢厂的生产积极性有所转强,供给端将呈现承压回升的态势。从需求端来看,由于市场成交逐渐转暖,市场商家对于需求释放存在明显预期,但下游需求释放力度依然不足。从成本端来看,由于铁矿石价格的承压震荡及废钢价格的相对坚挺,使得短期钢市的成本支撑力度依然较强。据兰格钢铁周价格预测模型测算,本周(2023.2.13-2.17)国内钢材市场将呈现震荡探涨的行情,但不排除由于需求不足所带来的下滑风险。唐宋:本周各行业、企业进入了复工、复产、达产加快阶段,工地开工率继续稳步回升,多数钢铁下游加工企业开工生产;终端用户补库需求继续显现、终端刚需继续增长,贸易成交量继续提高,钢铁市场需求处于较快增长阶段。从供应方面看,近期钢企复产有所增加,长流程钢企高炉生铁产量或仍保持稳定小幅增长;短流程产线开工率将继续回升,钢铁产量将继续增长。整体钢铁市场继续表现供需双增局面。主要品种社会库存、总库存继续回升,库存涨幅或收窄。预期基本面数据对市场产生偏积极的影响。宏观上,1月信贷增长如期“开门红”,新增人民币贷款规模打破去年1月记录,创下单月历史*高值,符合甚至超出市场预期,将提振市场对于未来经济恢复的信心。总体上预期国内市场呈现积极偏暖的势头。但考虑美国2月初爆表的非农数据,让市场对于通胀反复的担忧情绪加重,下周二迎来美国发布cpi数据,短期仍会让市场产生一些忐忑。总体上预计本周(2023.2.13-2.17)钢价震荡偏坚挺运行,钢价反弹走势并不会太顺畅。期螺价格预计在4040-4180区间调整。中钢网:上周总结:全国主要市场五大品种钢材下跌后反弹。建材偏弱,螺纹钢跌28元/吨、热轧板卷涨27元/吨、中厚板涨7元/吨。期货市场方面,下跌后反弹,螺纹钢涨元收4074,热卷涨57元收4041,焦炭跌20元/吨收2837,铁矿石涨10元收863.5。市场分析:宏观面,1月新增人民币贷款4.9万亿元,M2同比增长12.6%;1月社会融资规模增量为5.98万亿元。产业面,累库速度放缓,需求环比回升,本周钢材表需消费768.22万吨,环比增加146.58万吨,钢材需求恢复加速。目前供需双增,高成本依旧,同时去年冬储成本支撑,钢价短期难大幅下跌。本周预判:震荡偏强,幅度20-50决策建议:宏观政策加码,经济总体向好,需求逐步复苏,库存增幅趋缓,原料保持坚挺,成本难以下跌,钢价短期以稳为主。稳健者可观望。激进者可适量逢低拿货。友发集团韩卫东:市场的需求在慢慢恢复,但产量也在增长,市场出现供需双增的局面,但程度都不足以改变市场的弱平衡格局。从刚刚公布的几组金融数据,以及全国各省地方债的发行额度汇总情况看,上半年应该资金充足,这波需求一定会出来,比疫情干扰时一定强多了,需求会迟到,但不会缺席,让我们慢慢等待吧,先等两会召开吧!当前只有一个选择,稳健经营!估计新茶下来时,也是我们钢材市场活跃的时候,今年春天,将帮大家推荐西湖龙井、黄山毛峰和福鼎白茶,并介绍相关知识,愿大家都健康快乐的工作和生活。详细信息 - 10 2023-02
研究人士:黑色系品种受冲击相对略大
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2023.02.10 丨 19132月6日,土耳其发生多次强烈地震,此次地震震中位于卡赫拉曼马拉什省的帕扎尔哲克和埃尔比斯坦市,目前共有10个省受灾。方正中期期货全球大类资产配置研究员梁海宽表示,土耳其本次地震对全球商品价格的整体冲击较为有限且偏短期。相较而言,对部分黑色系品种价格的影响力略大于其他品种。“土耳其的钢坯价格是欧洲钢材市场的重要风向标之一,受去年俄乌冲突影响,两国大量钢坯和废钢等资源一度转至土耳其,土耳其钢材出口明显增加。但总体而言,该国粗钢产量在全球占比仍较小,对全球钢材价格的影响有限。”梁海宽表示,2021年土耳其粗钢产量达到历史高点4036万吨,但在全球中的占比仅为2%。本次地震后土耳其热轧卷板出口FOB价格上涨20美元/吨至765美元/吨,螺纹钢和钢坯出口FOB价格维持不变,后续对全球钢材供需的结构难以形成明显冲击。光大期货研究所黑色研究总监邱跃成表示,伊斯肯德伦地区是土耳其主要的钢铁生产地区之一,累积了超过1500万吨的产能。该地区拥有众多钢铁生产商、轧钢厂和加工厂,此次地震导致的设备受损、人员伤亡、运营受限,使该地区钢铁产业面临着数十年来从未有过的挑战。此外,伊斯肯德伦湾的几个港口已暂停装卸,不过港口的基础设施没有受到破坏。除港口外,多条高速公路也出现通行障碍。多重因素将影响钢铁产量,并推迟发货。据了解,目前土耳其多家钢厂正在对生产及运输情况进行评估,部分钢厂计划宣布不可抗力,前期订单也难以按时交货。“目前土耳其钢材市场暂未出现明显波动,但市场参与者认为,在钢厂生产及运输受阻后,市场上成品钢材供应或出现一定程度短缺,后期土耳其钢材价格或出现上涨,对国际市场供应格局也将形成一定影响。”邱跃成表示,如果土耳其钢材供应下降,将在一定程度上提升我国钢材出口量,对国内钢材市场价格也将形成一定提振,具体仍有待进一步观察。梁海宽表示,2022年土耳其不锈钢净进口量约61.95万吨,同比减少12.3%。未来土耳其灾后重建,不锈钢需求可能会趋于增加。在能源化工方面,土耳其自身原油产量很少,主要为部分国家原油出口提供港口中转。据了解,土耳其突发地震后,为防止管道泄漏风险,土耳其杰伊汉港口原油出口暂停,该港口1月原油出口量约为100万桶/日,其中包括61.6万桶/日的阿塞拜疆原油、35万桶/日库尔德原油以及7.2万桶/日的伊拉克原油,这些原油主要运往欧洲炼厂,但据*新消息,土耳其下令恢复向杰伊汉港口终端的石油输送。另外,利比亚石油部当天表示,由于强烈地震造成设备损坏及石油产品泄露,位于巴尼亚斯市的叙利亚*大炼油厂已暂停运营。“整体来看,虽然土耳其地震一度令该国港口原油出口暂停,但向港口的石油运输很快恢复,预计对全球原油市场供需及油价影响有限。”梁海宽表示。光大期货能源化工分析师杜冰沁表示,本次地震震中主要位于土耳其南部,俄罗斯和欧洲之间途经土耳其的几条重要天然气管道(包括“蓝溪”管道、“联盟”管道等)均位于土耳其中北部近黑海地区,距震中地区较远,因此俄罗斯对于欧洲的管道气供应基本未受地震影响。不过,此次土耳其强震可能会在一定程度上影响土耳其和俄罗斯两国天然气枢纽计划的实施进程,未来俄罗斯天然气对外出口途径或将进一步受阻。化工方面,土耳其是世界上重要的纺织品和服装制造国之一、欧洲*大的纺织品服装供应国之一、全球第三大服装制品出口国家(仅次于中国和欧盟)。据统计,纺织和服装行业占该国生产总值的5.5%和工业总产值的17.5%,占制造业产值的19%,占制造业就业人数的20%左右,占出口总值的30%左右。土耳其在全球*大的纱线供应商中排名第5位,2021年土耳其在全球纱线出口中的份额增加了4.9%。在2022年前9个月,纱线产品组继续在土耳其纺织和原材料部门出口中排名第一,增长1.4%。土耳其出口的大部分纱线是合成长丝,合成长丝纤维纱线排名第一,份额为36.3%,棉纱是第二大出口纱线子产品组,份额为34.3%。梁海宽认为,土耳其地震将导致该国纺织服装进出口受损,纺织服装的订单或转移至中国和东南亚地区,但同时也将阻碍中国纱线对土耳其的出口。2021年土耳其从中国进口的纱线增长40.4%,达到8.46亿美元。“土耳其纺织服装市场份额部分转移至我国和东南亚,将对短纤等纺织原料带来需求增量。”梁海宽说。有色金属方面,光大期货有色分析师刘轶男表示,土耳其有色金属产能、产量普遍有限,生产端的停摆对全球供给端几乎没有影响。该国有色金属主要依赖于进口,且消费量非常有限,预计受灾后重建影响,本年度需求将会有所增加。“此次地震对有色金属全球供需格局影响不大,但土耳其作为贸易中转的重要环节,物流的扰动可能会对全球贸易流转产生一定的影响。”详细信息 - 10 2023-02
光大期货:螺纹累库幅度放缓,钢价短期延续高位整理
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2023.02.10 丨 1795春节假期之后,国内钢价在经历了一周的回落之后,本周以来逐渐企稳回升。9日盘中,螺纹主力合约期价一度触及4100元/吨关口。在光大期货看来,节后钢价的走弱主要受供需表现拖累,但在“低产量、低库存、低需求”的局面之下,螺纹自身供需驱动不强,期价短期或延续高位整理。从基本面来看,2月9日,我的钢铁(Mysteel)发布*新一周的螺纹供需数据。数据显示,截至2月9日当周,国内螺纹周产量增加11.21万吨至246.11万吨,农历同比减少9.87万吨;社库环比增加89.9万吨至884.82万吨,农历同比减少0.68万吨;厂库环比增加19.94万吨至338.35万吨,农历同比增加22.42万吨。本周螺纹表观消费量环比回升53.32万吨至136.27万吨,农历同比减少28.3万吨。“螺纹周产量连续第二周回升,总库存连续第八周累积,累库幅度有所放缓,表需环比回升,数据表现基本符合预期。”光大期货黑色团队点评指出。具体从供应方面看,光大期货黑色研究总监邱跃成表示,1月以来钢厂利润有所回升,247家钢厂*新盈利面达到34.2%,较去年末回升14.29个百分点,春节后复产钢厂逐步增加,产量回升明显。需求方面,元宵节后建筑工程逐步开工,成交有所好转,不过仍处于低位。Mysteel监测数据显示,本周一至本周三,全国建材日均成交量7.87万吨,相较去年农历同期下降12.33%,杭州市场螺纹钢日均出库量为1.96万吨,相较去年农历同期增加31.5%,杭州市场螺纹库存增加到84.2万吨。从盘面表现来看,春节后黑色商品没有如市场预期那样取得开门红,而是呈现出震荡下跌走势,主要也是受到基本面的拖累。据邱跃成分析,造成节后钢价偏弱表现的主要原因有三点:一是1月份地产相关数据疲弱,使得市场预期有所弱化;二是,春节后工程复工较为缓慢,钢材需求恢复力度弱于往年同期;三是春节后钢厂产量明显回升,库存高于去年同期水平。“目前螺纹供需均有所回升,但整体仍处于低产量、低库存、低需求局面,自身供需驱动不强。”邱跃成补充说。此外,近期发生在土耳其和叙利亚边境的地震对钢材、原油市场的影响,也引发了市场关注。在邱跃成看来,土耳其地震对当地多家钢厂生产及运输形成影响,国际市场供应存在一定的收缩预期,对市场整体走势形成提振。综合分析,光大期货黑色团队认为,短期螺纹盘面仍以高位整理对待。详细信息 - 10 2023-02
奋楫新征程,友发集团成都云钢联(二期)开业庆典成功举行
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2023.02.10 丨 11561天地春晖近,日月开新元。2月8日,友发集团旗下成都云钢联物流有限公司(二期)开业庆典仪式在一片热烈、祥和、喜庆的氛围中拉开帷幕。四川云钢联供应链管理有限公司总经理、成都云钢联物流有限公司总经理王亮,成都云钢联物流有限公司副总经理刘之江、副总经理银永春、总经理助理李飞、成都正航贸易有限公司总经理李庆红、四川盛世众鑫钢铁贸易有限公司总经理罗树全、成都名亿贸易有限公司总经理谢丰霜、成都市麒跃钢管有限公司总经理洪运东、成都信德利物资有限公司总经理姚欣汐、成都龙港钢铁有限公司副总经理赵雯等成都云钢联合作企业及相关入驻商户及代表共同出席了本次开业庆典仪式。四川云钢联供应链管理有限公司总经理成都云钢联物流有限公司总经理王亮在到场嘉宾和企业代表的见证下,王亮总经理与李庆红女士、罗树全先生、谢丰霜先生、洪运东先生、姚欣汐女士、赵雯女士等七位云钢联合作企业负责人,在全场的倒数声中一同启动云钢二期运营程序,至此,经过6个月的紧张筹备、施工,在各级政府和合作企业的支持下,成都云钢联物流有限公司二期正式开业运营。启动仪式聚木成林,汇流成海。云钢联的发展离不开众多合作伙伴的鼎力支持。作为云钢联二期合作企业代表之一,成都贵合金属材料有限公司总经理何永会表示,在钢材需求趋于多样化的当下,云钢联的建设和规划为经销商可持续发展提供了更好的选择。她衷心期望,云钢联智慧物流基地充分发挥区位优势,依托国际铁路港和友发集团雄厚实力,深度聚焦用户需求,整合上下游优质资源,引领钢贸物流升级转型,将传统钢贸物流打造成具备电商化、规范化、定制化、精细化,更符合时代发展需求的新型物流模式,为用户提供更安全便捷高效的交易平台。成都贵合金属材料有限公司总经理 何永会银企协作绘就新篇章,产融结合催生新动能。云钢联项目提速建设背后离不开众多金融机构的支持与帮助,成都农商行青白江支行就是其中之一。在本次庆典仪式上,王立行长表示,对成都金属云商总部及区域中心给予充分肯定。作为四川省重点建设项目、成都市“三个做优做强”项目集群之一,成都农商银行先后参与了一、二期项目建设,提供一站式综合金融服务进行了广泛的深度合作。2021年,一期项目成功投入使用运营情况良好;二期项目也将于今日正式投入运营,成都农商银行将一如既往支持园区建设,为广大商家提供优质、高效、便捷的金融服务,携手并进,共筑辉煌。成都农商银行青白江支行行长 王立应运东方潮,奋进新时代。云钢联是友发集团在产业互联网浪潮中,主动拥抱变革,乘势而上,提档升级,打造企业价值跃迁动能的一次大胆尝试。从2020年7月,天津友发集团成立“四川云钢联供应链管理有限公司”,并以此公司为投资主体,启动“金属云商平台总部及成都区域中心项目”,以成都为试点探索打造集“钢铁电商平台+电子物流平台+一站式加工、仓储、配送服务平台+供应链金融服务平台+信息资讯平台”于一体的钢铁版京东模式金属云商平台,到2023年2月8日,二期项目投入运营,友发集团在产业互联网领域的探索步稳蹄疾,硕果盈枝。征程万里风正劲,重任千钧再奋蹄。成都云钢联物流有限公司总经理王亮表示,二期投入运营是一个崭新的起点,更是其他地区“云钢联”建设的开篇和序曲。未来,云钢联将严格完成各项建设经济指标,从软硬件到企业管理,把成都云钢联物流有限公司打造成精品工程和示范工程。据他介绍,“云钢联”投建的加工中心集自动化、数字化于一体,从建设标准到加工设备,完全符合环评、安评等要求,是高标准的“绿色”生产体系。入驻商户就近进行加工,提高了产品附加值,提升了企业竞争力,增加了上下游业务的粘性。该中心可承接各类钢材定制化精深加工服务,预计年加工量可达三万吨,加工护栏80万米,不但为云钢联商户提供优质的加工服务,同时面向市场提供专业产品,为客户解决*后一公里安装问题。在他看来,云钢联二期的建设运营,丰富了钢材经营品类,并且与周边市场形成互动效应,更大程度的带动国际铁路港专业钢材物流仓储的长足发展。同时在税收、就业、社会公益等方面对本地区的发展继续出力献策。乘东风而奋进,行大道而致远。瞄准一流,强化担当,以云钢联二期项目投入运营为抓手,云钢联将持续聚焦客户需求,筑强平台创新链,用好产融结合资本链,以点带面带动供应链,构筑共赢互利生态链,突出平台创新赋能和价值创造,奋力谱写钢贸行业转型升级和高质量发展的新篇章。此外,本次活动特别邀请了成都国际铁路港经济技术开发区管理委员会副主任冯海晏先生、中国铁路物资成都有限公司执行董事、总经理刘平先生,中国铁路物资成都有限公司供应链事业部总经理郭兴斌先生,中国铁路物资成都有限公司物流公司总经理温建明先生,蓉欧铁物(成都)供应链管理有限公司总经理王永刚先生,副总经理肖继成先生,川威集团通宇物流董事长兼总经理唐建华先生,川威集团成渝钒钛销售公司总经理朱永平先生,四川钢钢帮供应链管理集团有限公司总经理范小军先生,周杰先生,副总经理朱明晨女士,厦门建发金属有限公司西南地区副总经理邱钟生先生,四川省钢材流通协会(川钢协)支部书记、秘书长孙家秀女士,四川省天津商会会长于祥先生、秘书长孙亚西先生等列席观礼。本次庆典仪式由成都云钢联物流有限公司常务副总经理朱学彬主持。成都云钢联物流有限公司常务副总经理 朱学彬详细信息 - 09 2023-02
中期螺纹钢价格有阶段性调整风险
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2023.02.09 丨 1923春节长假过后,国内螺纹钢市场冲高回落,此后呈现震荡下行走势。笔者认为,虽然中期来看,在稳增长、扩内需的大背景下,螺纹钢价格下方仍有支撑,但随着需求旺季的临近,未来1~2个月将进入需求强预期的验证阶段,需要注意因需求阶段性不及预期所带来的价格调整压力。旺季临近市场逐步进入需求预期验证阶段1月份,螺纹钢现实需求持续走弱,表观消费量周均同比降幅接近40%。但需求的强预期在短期内还是存在的。春节长假过后首个工作日(1月28日),国务院召开常务会议,强调要推动经济运行在2023年初稳步回升,并提出了扩消费、稳外贸和积极吸引外资等一系列举措。国家发展改革委也提出,第一季度加快推动提前批次地方债的发行和使用。同时,截至1月30日,江苏、辽宁、上海、广东相继召开稳经济会议并发布相关文件,均将提振住房消费纳入新一年的经济发展框架之中。不过,需要注意的是,目前螺纹钢盘面与现货价格已经基本接近平水,表明需求的强预期已经大部分反映到价格之中。且随着需求旺季的到来,需求的释放速度将成为未来价格博弈的主要矛盾点,一旦需求恢复不及预期,螺纹钢价格可能会面临一定的调整压力。笔者认为,需求的验证可能会伴随着降库的开始逐步展开,时间窗口大概在2月末至3月初。钢厂利润好转供应弹性或增加进入1月份以后,焦炭价格两轮下调叠加国家发展改革委政策调控导致铁矿石价格回落,钢厂利润开始有所修复。目前长流程钢厂螺纹钢利润已经恢复至100元/吨。同时,高炉的日均铁水产量在春节后呈现回升趋势。上周(1月30日—2月3日)全国247家钢厂高炉日均铁水产量为227.04万吨,环比回升0.47万吨。且从季节性角度来看,3月—4月份一般为长流程钢厂开工的第一个年内高点,考虑到利润恢复的影响,长流程钢厂的供应量大概率会继续回升。短流程钢厂的盈利情况也有所好转。根据笔者测算,目前谷电已经接近盈亏平衡;螺纹钢与废钢的价差也达到1000元/吨,从历史经验看,当价差超过1000元/吨时,电炉企业开始逐步复产。同时,螺纹钢与钢坯的价差也从2022年12月中旬的130元/吨扩大到300元/吨,而一般钢坯到螺纹钢的加工费差不多在100元/吨~200元/吨。那么,后期考虑到废钢供应的恢复及河北省唐山地区春节期间钢坯高库存的现状,电炉及调坯轧材企业复产进程均可能加快。综上所述,笔者认为,在限产政策力度不大幅升级的情况下,未来1~2个月内,螺纹钢供应量增加的速度可能会快于需求恢复的速度。成本支撑短期仍偏强但需注意需求负反馈风险2022年11月份—2023年1月份,钢材成本端的涨幅明显大于成材。这主要是在低库存背景下,由钢厂原料补库所导致。短期来看,这一支撑因素依然存在。不过也需要注意,目前铁矿石市场的利空因素在逐渐积聚,主要体现在以下几个方面:其一,无论是从钢厂利润,还是从铁矿石生产成本来看,130美元/吨的铁矿石价格都处于估值偏高的区域。近期钢厂利润虽然有所恢复,但仍处在相对低位,一旦铁矿石价格继续上涨,侵蚀掉钢厂利润的话,按当下钢材的需求状况,向上游进行负反馈的概率较大。且目前铁矿石价格已经超过了大部分高成本矿的生产成本,中期来看,可能刺激铁矿石供应量的加速回升。其二,目前废钢相比铁水仍具有较好的性价比,随着后期废钢供应的逐步恢复,钢厂在生产过程中可能更倾向于使用废钢。其三,政策调控压力一直存在。今年初以来,国家发展改革委在1月6日、15日和18日连续3次对铁矿石价格进行调控。若后期铁矿石价格继续上涨的话,进一步出台调控政策的概率较大。综合以上分析,笔者认为,强预期和高成本仍会对短期螺纹钢价格形成支撑,市场可能已经进入了逐步筑顶的阶段。一方面,一旦需求恢复不及预期,螺纹钢价格可能会面临一定调整压力。另一方面,钢厂利润有所修复之后,螺纹钢的供应量可能会有所回升,且在限产政策力度偏弱的情况下,供应回升的速度大概会快于需求恢复的速度。因此在2月下旬到3月份,螺纹钢价格可能有阶段性调整的风险,调整幅度则取决于成本的让利幅度。详细信息